• 截至11月末，香港、台湾地区和韩国人民币存款环比下降3.42%。

• 12月份，香港人民币隔夜拆息Hibor报收12.813%。

• 香港人民币即期汇率（CNH）月末收于6.9726，当月下浮0.8%，全年累计下浮6.16%。

• 境内外可交割人民币远期汇价之差扩大至3177个基点。

• 12月境外人民币债券发行规模为11月的3.5倍，但全年发行规模较2015年减少33.9%。

• 香港交易所人民币期货日均交易额达43245万美元，为近年来最高水平；芝加哥交易所人民币期货日均交易额为228.9万美元。

一、境外人民币存款

　　截至11月末，香港、台湾地区和韩国人民币存款余额合计9447.54亿元，比10月下降3.42%。11月末，香港人民币存款6276.01亿元，环比减少5.27%；当月香港与跨境贸易结算有关的人民币汇款总额回升至3905.97亿元，环比上升26.2%；台湾地区人民币存款3088.2亿元，比上月增加0.16%；韩国人民币存款上升至83.33亿元，环比增加13.02%。

　　11月末，香港所有货币存款余额环比增加0.58%至117669.40亿港元，外币存款余额环比增加0.7%；人民币存款占香港总存款的比重继续下降，为6.03%；人民币存款占香港所有外币存款的比重继续下降，至11.91%。

二、境外人民币利率

　　存款利率方面，12月份，香港10万元以下人民币1年期存款挂牌利率仍为0.59%，1年期港元存款利率为0.15%，仍远低于人民币存款利率。

　　12月份，境外人民币货币市场各期限利率波动较大。28日香港人民币隔夜拆息CNH Hibor升至月内高点15.183%，月末报收12.813%，较11月末上升987个基点。

　　Hibor与境内隔夜Shibor平均利差扩大到550个基点。Hibor7天和3个月品种分别收于11.817%和9.131%，分别高于境内同期限Shibor品种927和586个基点。

图1 2016年Shibor与Hibor隔夜拆借利率

三、境外人民币汇率

　　12月份，境外市场人民币即期汇率（CNH）和境内市场人民币即期汇率（CNY）波动中继续下行，CNH月末收于6.9726，当月下浮0.8%，全年累计下浮6.16%。境内外人民币即期汇率平均价差缩小至134个基点，低于2015年的209个基点。

　　远期市场方面,12月30日香港可交割一年期美元兑人民币远期汇率报收7.3197，较11月末上升2267个基点，相对当天CNH即期收盘价升水3471个基点；境内外人民币一年期远期汇率之差扩大至3177个基点。

图2 2016年境内外人民币汇率比较

　　期货市场成交活跃。12月份，香港交易所美元兑人民币期货交易大幅上升，成交86490手合约，日均交易额达43245万美元，为近年来最高水平，比11月份增加20%，月末持仓45635手，环比增加8%。香港交易所美元兑人民币期货全年成交538594手合约，约为2015年成交量的两倍。芝加哥商业交易所人民币期货成交量增至289手，比11月份增长55.4%，总量依然较小，日均交易额为228.9万美元，月末持仓量197手。新加坡交易所11月人民币期货交易量增至98145手，比10月份增长77.8%，日均交易额达到49072.5万美元，高于香港交易所同期水平。

四、境外人民币债券市场

　　12月份，境外人民币债券发行规模大幅增加。本月共20家机构发行31只人民币债券，总规模217.8亿元，是11月发行规模的3.5倍。境外人民币债券全年发行规模1002.1亿元，较2015年减少33.9%。

　　据香港金管局统计，12月末，由债务工具中央结算系统（CMU）托管的人民币债券余额为2795.81亿元,比11月末增长4%；CMU托管的人民币债券二级市场成交量为320.26亿元，比11月份增长44%。

　　从市场走势来看，富时—中银香港离岸人民币债券综合指数在11月9日达到2016年以来的最高点121.16，随后持续下降，12月末降至119.49。12月末，香港人民币国债各期限收益率较上月升高，普遍高于境内国债同期限收益率，其中1年期与2年期国债收益率分别为3.685%和3.543%，分别高出境内同期限国债收益率104和84个基点。

五、境外人民币市场动态

　　12月5日，深圳证券交易所和香港交易所同时敲响开市钟和开市锣，宣告深港通正式开通。内地与香港股票市场直投通路全部打开，中国资本市场对外开放又迈出重要一步。

　　12月6日，人民银行与埃及中央银行签署了双边本币互换协议，规模为180亿元人民币/470亿埃及镑，旨在便利双边贸易和投资，维护两国金融稳定。互换协议有效期三年，经双方同意可以展期。

　　12月8日，财政部在香港特别行政区面向机构投资者招标发行100亿元人民币国债，包括3年期50亿元、5年期30亿元、10年期10亿元、15年期和30年期各5亿元，中标利率分别为3.4%、3.55%、3.85%、4.15%和4.4%。其中，3年、5年、30年期利率均位于离岸国债发行的纪录高点。当天财政部还面向国外中央银行和地区货币管理当局发行20亿元人民币国债，均为3年期，利率与同期限国债中标利率持平。此次人民币国债发行金额为140亿元，除已经发行的120亿元外，财政部还将向香港居民发行20亿元2年期国债，票面利率为3.5%。

　　12月21日，人民银行与冰岛中央银行续签了双边本币互换协议，旨在加强双边金融合作，便利两国贸易和投资，共同维护地区金融稳定。互换规模保持35亿元人民币/660亿冰岛克朗，有效期三年，经双方同意可以展期。

　　声明：原文《2016年12月境外人民币市场综述》全文即将刊载于中国外汇交易中心主办《中国货币市场》杂志2017.1总第183期，敬请期待。

　　来源：搜狐财经